船舶帮

波塞冬海事周论坛：航运业底层逻辑转向韧性取代效率成为核心

2026-06-09 14:33:44

机务

在希腊波塞冬海事周期间举办的 Capital Link 海事领袖峰会上，一场围绕 “航运作为全球贸易的支柱 —— 在地缘政治、风险与 disruption 中保障供应链” 的专题讨论，汇聚了船东、船舶租赁、船级社、船舶管理领域的多位行业领袖。与会嘉宾达成了一致的判断：航运业的底层逻辑正在发生根本转变，过去数十年以成本效率为核心的发展思路，正在让位于以供应链韧性为核心的新逻辑，地缘冲突、供应链重构正在重塑整个行业的运行规则。

这场讨论由 Reed Smith LLP 纽约办公室合伙人邓晗主持，Euroseas、EuroDry 董事长 Aristides J. Pittas，Global Ship Lease 执行董事长 George Youroukos，劳氏船级社首席增长官 Andy McKeran，以及 V.Group 首席执行官 René Kofod-Olsen 共同参与，他们的观点，与此前新加坡海事周期间行业大咖的判断形成了呼应：疫情、红海危机、霍尔木兹海峡风险、巴拿马运河限制等一系列事件，正在让市场重新认识到，航运作为全球贸易最基础的连接方式，其韧性价值正在被重新定价。

讨论的第一个焦点，是当前行业中被普遍低估的风险。Pittas 首先指出，全球政治格局的变化，可能将世界拖向经济衰退与去全球化，如果各国越来越倾向于本土生产、减少跨境贸易依赖，全球航运的需求将受到直接冲击，进而带来航线重构、资产利用率下降等一系列问题。

Youroukos 则将目光投向了船东的投资行为，他认为，近几年的强劲运价周期，让大量船东积累了充足的现金，这可能引发过度订船的风险，在未充分验证真实需求的情况下集中下单，将为新一轮的供给过剩埋下隐患。值得注意的是，尽管 Youroukos 在论坛上对行业过度订船的风险提出警示，近期也有报道显示，其所在企业正计划在中国船厂下单建造 6 至 8 艘 6200TEU 的集装箱船，这也折射出当前船东在订单决策上的复杂心态。

更关键的是，船队扩张的速度，已经远超船员培养的节奏。Youroukos 提到，船舶建造仅需两三年，但合格船员的培养需要更长的周期，如果船队规模快速扩张，而船员培训体系跟不上，行业将面临结构性的人力缺口。这一观点也得到了 McKeran 的认同，他提到，此前行业已经预测，到 2030 年全球可能短缺约 12 万名持证高级船员，人才储备不足已经成为行业的系统性风险。

除此之外，Kofod-Olsen 还指出，航运业高度分散的结构，也是被低估的风险之一，全球平均单个船东仅控制约 5 艘船，碎片化的格局限制了行业在效率、技术投入、风险管理上的能力；同时，过度政治化的监管、负面的舆论环境，也在损害行业的声誉，进一步加剧了人才短缺的问题。

在新船投资的逻辑上，与会嘉宾也达成了共识：订单决策必须回归真实的替代需求，而非盲目扩张。Pittas 表示，Euroseas 目前在建的 10 艘集装箱船，并非基于市场扩张，而是为了更新老旧船队，当前全球船队已经明显老化，大量 2000 至 2010 年间建造的船舶进入高龄阶段，仅维持现有船队规模，就需要系统性的更新。他特别提到，公司重点布局 6000TEU 以下的支线集装箱船，这一细分市场长期供应偏紧，老旧船的环保与成本劣势明显，新造船的竞争力突出。

不过嘉宾也提醒，当前市场的 FOMO（害怕错过）情绪值得警惕，大量无租约支持的投机性订单，可能在未来引发新的运力过剩。Youroukos 提到，Global Ship Lease 的策略是打造差异化的船队，关注具备特殊技术规格、难以替代的船舶，以此建立与班轮公司的长期稳定合作，获得更具韧性的租金收益。

面对行业的变化，产业链各环节的角色也在同步调整。船级社正在从传统的检验机构，转向风险管理服务商。McKeran 表示，安全依然是核心，但面对地缘风险、监管碎片化、替代燃料的应用，传统的静态规范已经不够，船级社需要建立基于风险的定制化评估框架，帮助客户应用新技术。目前劳氏船级社已经在超过 3.2 万艘船舶上部署了数字化解决方案，远程检验也能在高风险区域为船东提供灵活的保障；同时，船级社也在追踪影子船队的风险，帮助船东应对复杂的区域监管规则，以及支撑海员的转型培训。

而船舶管理企业，则在通过规模化与数字化，提升运营的韧性。Kofod-Olsen 提到，V.Group 管理着约 3500 艘船舶，规模化的平台，让企业能够建立更完善的应急机制、更强的数据能力，应对地缘冲突等突发风险；同时，公司通过 AI 技术，将行政工作量减少了近 40%，让机务人员能够专注于实质性的运营管理；除此之外，改善船员的生活条件、提升船上通信能力，也成为缓解人才短缺、提升运营稳定性的重要举措。

讨论中，嘉宾们也澄清了一个误区：效率与韧性并非对立的关系。过去，全球供应链追求 “准时制” 的最低成本模式，而现在转向了 “安全库存” 的冗余模式，但这并不意味着放弃效率。McKeran 提到，过去的效率忽视了风险缓冲，而未来的效率，是建立在韧性基础上的长期效率，供应链的冗余成本，也可以通过合理的机制传导至终端。Pittas 也强调，真正的效率，必须建立在稳固的韧性之上，只有抗风险的供应链，才能实现长期的成本优化。

对于未来三到五年，嘉宾们也给出了判断：地缘政治碎片化、环保监管碎片化、新造船产能集中、船员短缺，是行业面临的核心风险；而供应链重构带来的吨海里需求增长、数字化的降本潜力、人才体系的完善，则是行业的新机会。

这场讨论最终指向了一个清晰的结论：航运业正在经历一场深层次的再平衡。过去，供应链的核心是效率，而今天，韧性、安全、合规与人的因素，正在成为新的核心。船东需要重新思考资产的长期价值，船级社需要升级服务能力，管理企业需要构建规模化的韧性体系，而航运作为全球贸易的主心骨，其价值正在被危机重新定价。未来，能够在这些方面持续投入的企业，才能在新的行业周期中，占据更有利的位置。