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全球手持船舶订单创15年新高中国造船主导市场但面临多重变量

2025-12-22 09:50:58

机务

克拉克森最新报告显示，2025年全球新船订单市场保持稳定增长态势，截至12月初，全球手持船舶订单量已达7560艘，合计3.16亿总吨，创下自2010年以来的总吨位最高纪录。尽管前11个月全球新船订造量较2024年异常强劲的订单潮有所回落，但仍高于过去10年平均水平，行业整体处于扩张周期。

具体来看，2025年前11个月全球船东共订造1627艘新船，合计1.168亿载重吨、4499万修正总吨（CGT），按CGT计算较2024年下降36%，但较过去10年均值高出17%。在各细分板块中，集装箱船成为市场核心支撑力量，表现尤为亮眼，与其他板块的低迷形成鲜明对比。

Linerlytica统计数据显示，2025年全球集装箱船新签订单量创下历史峰值，共签约633艘新船，合计运力达508万标准箱，同比增长42%。这一波订单热潮中，中国船厂成为最大受益方，以标准箱运力计算，2025年迄今已承接全球72%的新船订单，尤其在支线集装箱船领域形成垄断性竞争优势。船舶经纪公司Braemar指出，中国船厂争抢支线集装箱船订单的热潮尚未消退，当前唯一制约因素仅为船台档期的可获性。

不过，集装箱船市场的繁荣背后暗藏隐忧。国际航运公会（BIMCO）航运分析师Filipe Gouveia警示，当前集装箱船手持订单占现有船队比例已达33%，远超散货船和油轮，构成显著的供需失衡风险。他解释，从供需平衡角度看，集装箱船手持订单规模最值得忧虑，尤其若船舶恢复红海/苏伊士运河常态航线，集装箱板块将面临最明显的需求收缩。其进一步预测，未来五年集装箱航运市场供给增速将持续超越需求，运价市场可能长期承压。

区域竞争格局上，中国船企仍稳居全球新造船市场主导地位，但2025年前11个月接单量同比有所下滑。数据显示，前11个月中国船企接单1067艘、2660万CGT，同比下降46%，按CGT计算市占率为59%，低于2024年的71%；同期韩国船企接单223艘、1000万CGT，同比增长2%，市占率稳定在22%。

美国相关政策对中国船企接单产生短期影响。今年上半年，美国公布针对中国航运、物流及造船业的301条款计划，决定对中国公司拥有或运营的船舶、中国造船舶、中国籍船舶加收港口服务费，受此影响，上半年中国船企接单份额降至55%。但随着市场适应及企业应对，下半年中国船企接单份额已回升至63%。

从手持订单存量来看，中国船企优势依然稳固。中国船企手持订单共计4083艘、2.874亿载重吨、1.046亿CGT，按CGT计算市占率约61%，在集装箱船、散货船和油船三大核心领域均处于领先地位；韩国船企手持订单共计695艘、7600万载重吨、3530万CGT，市占率约21%，其优势集中在液化气船领域。

产能扩张推动下，全球造船业产量正进入上升通道。克拉克森预测，2025年全球造船产量将达4350万CGT，同比增长6%；2026年将进一步增至5010万CGT，同比增长15%；初步预测2027年交付总量将达5400万CGT，接近2010年代造船业繁荣期的峰值水平。